经济不雅察报 记者 老盈盈

　　8月初，陈鸣为一家成长型的民营医疗器械企业完成了一笔授信，这家企业近期贪图扩大坐褥界限，急需银行赐与授信撑执。最近，陈鸣经他所在银行各支行先容后，运转在分行里面保举一批代表“新质坐褥力”、比较有发展后劲的企业。经过保举的企业，能开启绿色审批通谈，审批效果会大大提高。

　　陈鸣在一家股份制生意银行的地点分行负责公司业务，他们近期齐在寻找更多上述这些有发展后劲的民营企业。他对经济不雅察报记者暗示，在近期高层会议定调“反内卷”的配景下，他所在的银行也从总行至分行至各支行营业网点运转扩充“反内卷”责任，比如在贷款端，条目贷款利率弗成低于商场利率订价自律机制的下限。另外，比拟央企和国企，民营企业的客户贷款利率会相对更高一些，他们贪图多开采一些民营企业客户，这样在推动“反内卷”责任的同期也能恬逸业务发展需要。

　　8月12日，宁波市银行业协会在其官方微信公众号发布《宁波银行业吹响“反内卷”军号 剑指房贷“返点”》的著述，进一步程序个东谈主住房贷款商场次序。自7月中旬以来，工商银行、广东银行同行公会也接踵发声整治“内卷式”竞争。

　　多位银行不同行务条线的东谈主士对经济不雅察报记者暗示，“反内卷”责任除了对贷款端有条目外，在入款方面也条目对客户的订价弗成借助营销举止、补贴等样式变相提高，产物年化利率弗成朝上商场利率订价自律机制条目的上限。此外，零卖贷款方面的营销激励战略基本已取消，住房贷款业务也叫停了任何样式的“返点”行径。

　　此外，上述银行东谈主士亦暗示，这次“反内卷”主要为了程序银行业竞争次序，不同类型的银行需依据本身天赋走出互异化旅途，但尚不波及职工责任层面的“反内卷”。 

　　从“内卷”到“反内卷”

　　证实陈鸣所在银行“反内卷”的条目，银行贷款业务要恪守商场利率订价自律机制，弗成低于自律机制的下限。这对于他们此前比较心爱的央国企客群业务，会产生一定的影响。

　　近几年，陈鸣合计好多企业莫得太多膨胀的冲动，信贷增量需求并未几，但银行的信贷界限照旧要增长，这亦然他需要完成的责任任务，因此不得不把眼力投向央企和国企。在他看来，央企和国企固然投资也比较严慎，但信贷需求照旧存在的。况兼央企和国企有界限效应，一个大客户的一笔贷款金额不错作念到很大，比拟较而言，需要多个民营企业客户累积才能达到这样的界限。

　　陈鸣称，连年来在争夺央国企业务上，各银行间的价钱竞争十分强烈，利率被压得很低。这些企业本身信用好、融资渠谈也比较多，即便一家银行弗成恬逸它们的需求，也会有不少银行能提供具有诱惑力的利率。陈鸣同期暗示，尽管以前也有商场利率订价自律机制，但条目比较宽松，而当今则要严格履行。

　　从7月份运转，银行业吹响了“反内卷”的军号。7月21日，广东银行同行公会在其官方微信公众号发布著述称，该公会于7月17日召开专科委员会主任单元反“内卷式”竞争专题责任会议，部署“内卷式”竞争的详尽整治责任，拟按照“1+3+N”的轨制体系推动“内卷式”竞争的详尽整治。

　　7月30日，工商银行在其官方微信公众号发布召开2025年党建暨年中筹备管制责任会议的著述，其中条目落实落细稳经济各项存量和增量战略，坚执产物客户对位，带头整治“内卷式”竞争，踏实筹备基本盘。

　　对此，苏商银行特约研究员薛洪言对经济不雅察报记者暗示，银行业“内卷”的骨子是存量商场竞争下的系统性失灵。部分机构将自主订价权异化为“价钱战”器具，贷款端出现“地板价”，入款端则通过非商场化技术变相举高成本，酿成“贷款利率下行快、入款成本降不动”的非对称失衡。这种订价污蔑导致风险订价机制失效，优质客户与高风险客户的融资成本互异被压缩，埋下资产质地隐患。

　　华南一家城商行的个贷司理也收到了银行里面“反内卷”的文献示知。她告诉经济不雅察报记者，算作零卖条线的责任主谈主员，消费贷业务是她的主要任务，在两三个月前，证实相关条目，消费贷年利率不得低于3%，而在这次“反内卷”责任中则再行强调，不得通过营销举止和多样补贴进一步裁汰消费贷年利率。

　　当这位个贷司理从银行同行了解到，其他银行的消费贷年利率亦然按3%起履行后，她松了连气儿，暗示消费贷“价钱战”打了这样久，终于不错按下“暂停键”了。她回忆称，连年来，包括国有大行在内的多家银行纷繁将消费贷年利率降至“2”字头，还推出了多样专属利率优惠券、积分礼品等样式营销诱惑客户，竞争最强烈那几年，亦然她们压力最大的时候，因为每家银行齐要争夺优质客户，她们每个季度齐有消费贷新客辩论任务，尤其是“开门红”的时候，完不成任务可能连绩效齐莫得了。

　　该名个贷司理同期暗示，最近苦求消费贷的客户中，如果是她们银行白名单的客户，获批的年化利率基本即是踩着“3”这条线，如果是资质稍差一些的客户，获批的年利率则在4%以上。

　　在零卖业务方面，除了消费贷外，各家银行的房贷业务“内卷式”竞争也日益尖锐化。此前经济不雅察报记者曾经有报谈，银行机构除了与房地产相关机构偏执从业东谈主员之间存在返佣乱象，与苦求房贷的客户也存在“返点”的行径。

　　7月29日，宁波市银行业协会在其官方微信公众号发布著述称，该协会于7月25日召开《宁波银行业个东谈主住房贷款业务自律协议》（下称《协议》）推动会，要点对银行机构与房地产相关机构偏执从业东谈主员之间存在的返佣乱象进行整治。《协议》将由银行机构签署后见效，认真叫停任何样式的“返点”行径，防护“内卷式”恶性竞争。

　　对此，薛洪言向记者暗示，银行业“内卷式”竞争的更深层原因是银行业务的高度同质化。银行业务结构呈现“传统业务依赖症”，利差收入占比过高，中间业务发展滞后，中小银行非利息收入占比远低于国外平均水平。在产物假想上，岂论是消费贷、筹备贷照旧金钱管制产物，齐存在“复制粘贴”快意，短缺基于客户需求的互异化翻新。这种“千东谈主一面”的竞争情状，使得银行在濒临外部冲击时短缺“缓冲垫”，只可通过“价钱战”等低水平技术保管界限。

　　要点是互异化翻新

　　8月7日，中国银行间商场往返商协会在其官网发布了《对于加强银行间债券商场承销报价自律管制的示知》，条目主承销商不得以低于成本的承销费报价参与债券样式竞标、刊行东谈主不得干与主承销商承销费报价等。

　　此前，在广发银行2025至2026年度二级本钱债券样式中，6家中标主承销商过低的中标承销费激勉商场珍惜。往返商协会对相关机构启动自律看望，在看望过程中发现，刊行东谈主广发银行涉嫌存在指引价钱等情形。

　　对此，一位华南股份制生意银行投行部东谈主士对经济不雅察报记者暗示，咫尺商场上债券刊行的承销费率不到千分之一，岂论是银行照旧券商，依靠承销业务收货较着是不施行的，这仅仅详尽化金融做事的技术之一。在“反内卷”的条目下，金融机构需要进一步提供互异化的特色做事。

　　上述投行部东谈主士暗示，从他们银行的投行业务来看，利润大头照旧在表内贷款投放上，他们当今不会只投大型和进修型的企业，而是往企业发展更早的阶段去隐痛，是以他们会遴荐与投资机构互助，依靠投资机构对行业的专科研判才智和银行的资金上风，助力企业成长。

　　对此，陈鸣亦向记者暗示，他所在的银行当今也会投更早阶段的企业。曩昔，由于科技型企业应收界限小、尚未盈利等本性，对于科技型企业的授信审批会比较严慎，但连年来一方面监管和政府饱读舞银行“投早投小”，另一方面从银行的利润增长来看，不可能只作念央国企和大型企业这种“踩着”利率下限的业务。民营企业资金不充裕、融资渠谈不够，银行有较多的议价权，拓展这些客群，就不错无须“踩着线”作念业务了。

　　陈鸣同期称，一些尚未盈利但发展远景较好的企业，大约还没终了销售但还是有较大订单量的企业，也不错成为他们的客户。对于这类企业，他们还会但愿企业把代发工资、支付结算这种业务放在他们银行，一方面不错增多入款业务，另一方面也不错通过代发工资业务监测企业的运营情况。

　　上述投行部东谈主士亦暗示，拓展支付结算业务的逻辑主若是为了入款的千里淀，结算类入款是活期入款的主要起原之一。连年来，息差收窄对生意银行影响较大，科罚步伐主若是提高贷款收益率和压降入款付息率，培植结算类入款的占比对生意银行来说很垂危。该名投行部东谈主士进一步暗示，除了上述公司业务和零卖业务外，银行也在奋力围绕企业中枢高管和职工的需求提供个东谈主做事。

　　对此，薛洪言认为，在银行“反内卷”的配景下，将来可从以下多个维度终了互异化发展：大型银行应依托本钱与科技上风，向详尽金融做事商转型，通过大数据和AI优化风控模子，发力金钱管制、投行做事等中间业务，解脱对传统存贷利差的过度依赖；中型银行可聚焦特色化筹备，深耕区域经济或特定赛谈，比如供应链金融、科创金融，打造行业金融众人品牌；微型银行则需信守腹地定位，依托地缘东谈主缘上风做事小微、“三农”客户，并借助外部科技平台培植数字化才智。

　　薛洪言同期强调，整个这个词行业需从“资金中介”转向“价值创造伙伴”，将盈利逻辑更多转向“做事费驱动”，在产物假想上幸免“复制粘贴”，应基于客户需求进行互异化翻新，简直将服求实体经济落到实处。 

　　职工层面依然“很卷”

　　多位银行从业东谈主士告诉经济不雅察报记者，现时的银行业“反内卷”主要针对银行产物的价钱和利率，中枢是程序商场竞争次序，而不波及职工层面。职工的责任量和绩效捕快咫尺莫得太多变化，该完成的任务照旧要完成。

　　8月13日晚上九点多，一位华南股份制生意银行总行零卖业务的银行东谈主士对经济不雅察报记者暗示，他还在加班，经常齐是每晚八点半放工，每天齐有写不完的材料和责任阐扬，他总安危我方“这是能者多劳的发扬”。

　　上述城商行的个贷司理亦向记者暗示，每天责任内容齐挺多的，固然上半年刚曩昔不久，但又快到三季度需要冲功绩的时候了，因此加班也会变得多起来，毕竟全球齐但愿能在拼一把之后获取比较好的功绩。

　　一位国有大型生意银行广东地区柜员岗的东谈主士对经济不雅察报记者暗示，他们当今需要天天报功绩，而以前则是按月或按周来筹画。该东谈主士称，我方一周需要新开两张信用卡并完成100万元的他行转存，每天齐要在群里接龙进行数据通报，整个资源齐需要我方开拓，每天上班齐很有压力。

　　对此，薛洪言认为，银行对职工的捕快关节在于重构捕快评价体系。比如，辩论假想应细心均衡短期功绩与永久风险防控，如应减少利润增长、商场份额等短期辩论的权重，幸免“唯界限论”，不错探究在界限辩论中增设“客户结构优化率”，在利润辩论中纳入“风险转变后收益”，在合规辩论中强化“消费者权柄保护评分”。

　　另外，在优化业务历程方面，薛洪言提议，哄骗科技技术培植效果，减少下层职工在“冲界限”“垒大户”等短期行径上的元气心灵奢华，让其有更多时刻插手客户做事与风险把控。此外，亦需幸免捕快辩论层层加码，防护下层网点将“合规红线”让位于“任务完成率”，通过建立科学的事迹发展旅途和完善的培训机制，培植职工专科才智，缓解事迹风险与谈德风险交汇的压力，营造健康的事迹生态。 

　　（应采访对象条目，陈鸣为假名）

　　（作家 老盈盈）

职守裁剪：李琳琳